新产业(300832)2023年中报点评:23H1营收高速增长 海内外大型机占比持续提升

2023-08-31 07:43:05 | 来源:光大证券股份有限公司


(资料图)

事件:公司发布2023 年半年报,实现营收18.65 亿元,同比上升31.64%;归母净利润7.50 亿元,同比上升31.68%;扣非归母净利润6.87 亿元,同比上升31.21%。其中,23Q2 营收9.89 亿元,同比上升46.77%,环比上升12.95%;归母净利润3.95 亿元,同比上升51.26%,环比上升11.23%,业绩表现亮眼。

点评:

海内外业绩高速增长,大型机占比稳步提升:公司2023Q2 营收及归母净利润同比高增长,系随着23Q2 医疗机构常规诊疗量恢复正常,公司营收恢复稳步增长。

从具体业务内容来看,23H1 试剂类营收13.14 亿元(YOY+32.81%),仪器类营收5.47 亿元( YOY+28.64%) ; 分地区来看, 国内营收12.12 亿元(YOY+31.56%),海外营收6.49 亿元(YOY+31.55%),海内外收入均呈现良好增长态势。23H1,公司三级医院客户数量增加87 家,其中三甲医院客户数量增加37 家,覆盖率达57.90%,国内大型医疗终端客户数量得到有效拓展;完成国内市场全自动化学发光仪器装机806 台,大型机装机占比60.55%,海外市场全自动化学发光仪器销售2,271 台,中大型发光仪器销量占比提升至54.73%,公司国内外大型机占比提升为公司未来业绩增长奠定基础。

毛利率同比提升,产品研发不断推进:2023H1,公司主营业务综合毛利率为71.49%,同比上升2.19 个百分点,主要由于X 系列及中大型发光仪器销售占比增加,带动整体毛利率增长。公司23H1 研发费用1.72 亿元,同比增长29.90%。

截至2023 年6 月30 日,公司已取得医疗器械注册证328 项。在研产品中,公司有31 项免疫试剂、9 项生化试剂已进入临床评价阶段,18 项免疫试剂已进入药监局审核阶段,免疫MAGLUMI X10、生化Biossays C10、凝血HEMOLUMI H6、流水线SATLARS T8 已进入样机阶段,分子Molecision R8 已转生产,公司不断丰富多业务板块产品菜单,将有效提升公司产品竞争力。

盈利预测、估值与评级:公司是国产化学发光行业的领先企业,随着公司全球营销网络的不断完善,海内外客户的不断拓展,以及拓展对生化诊断、分子诊断细分领域的布局,我们预计公司将持续稳健增长。我们维持公司2023-2025 年EPS预测为2.09/2.68/3.41 元,现价对应23-25 年PE 为29/23/18 倍,维持公司“买入”评级。

风险提示:主营业务单一风险、新产品研发上市进度不及预期风险、汇兑风险、集采降价超预期风险。

上一篇 下一篇

相关新闻

新产业(300832)2023年中报点评:23H1营收高速增长 海内外大型机占比持续提升

拼多多摇红包50元提现真实性介绍

川航空客319座位图_空客319座位图

含有反义词的四字词语 含

不是四号种子不去?Kingen,Zeka,Deft将明日争夺四号种子席位

小折叠手机外屏功能越来越多,好还是不好?

郴州市举行应急能力比武竞赛

最好吃的三黄鸡做法 一勺葱伴侣成就招牌美味

对问题地图“零容忍”!规范使用地图 如何做到“一点都不能错”?

京东科技将举办「以数字人民币促进供应链金融发展」论坛

中盐集团:食盐储备供应充足 井矿盐和湖盐生产均不受日本核污染影响

2023杭州马拉松体检表获取(点击可下载)

沪一新生儿X光片吓坏医生:肝跑了、心偏了、胃不见了……

CINNO Research | 8月手机面板行情:价格降幅全线收窄

带鱼离海活不了?有网友在鱼缸里养了好几天!舟山曾尝试攻克这一世界性难题,但……

最新新闻

新产业(300832)2023年中报点评:23H1营收高速增长 海内外大型机占比持续提升

“南国红豆”枝繁叶茂(艺近人和)

拼多多摇红包50元提现真实性介绍

飞机厕所

日本2024财年防卫预算或再创新高

电脑速度非常慢怎么办(电脑速度慢的原因及解决方法)

中国投资海外港口是“威胁”?——起底美国抹黑“一带一路”谬论(下)

四川省眉山市东坡区抽检86批次食品 5批次不合格

申联生物(688098)6月30日股东户数1.07万户,较上期增加0.76%

智信精密:公司暂未与华为公司建立合作关系

蔚来:目标月销量稳定在2万辆以上 按每月锁单3万辆准备

水利部针对南方6省区启动水旱灾害防御Ⅳ级应急响应

遇见高原精灵!打开三江源国家公园的生态画卷

温州湾新区搭乘S2线驶上发展快车道

中央气象台:台风“苏拉”可能于9月1日白天登陆粤闽沿海 需警惕强风雨天气

普京10月将来华出席“一带一路”高峰论坛?外交部回应

绅宝X25和瑞虎3哪个好?外观、空间、动力和安全配置对比分析

平谷大桃72小时直达港澳市民餐桌

零的突破!我国首个万吨级光伏绿氢示范项目全面建成投产

合景泰富上半年收入74.54亿元 期内亏损约99.29亿元

咬唇妆时漾(咬唇妆)

郭艾伦:输赢结果不重要 希望兄弟们打出一场好球

川航空客319座位图_空客319座位图

怎么样用电脑打电话(用电脑怎么打电话是用电话软件吗)

5G 和国产麒麟芯片回归!华为 Mate 60 Pro 首发上手

求是杂志官网(求)

男子机选快乐8竟中500万大奖 奖金买套敞亮房子

外媒透露英特尔第二代独显已在验证阶段,采用Xe² HPG 架构

中国驻登巴萨总领馆举办第六届总领事奖学金颁奖仪式

含有反义词的四字词语 含